VCC Macro Analytics
Ежедневный макро-дайджест · 2026-06-02
🚦 Сводка сигналов
| Индикатор | Значение | Сигнал |
|---|---|---|
| Кривая доходности | -3.03pp | 🔴 ⚠️ ИНВЕРСИЯ — риск рецессии |
| VIX | 20.3 | 🟡 Умеренная |
| RRP | $2B | 🔴 🔴 КРИТИЧЕСКИ — QT бьёт по резервам |
| Credit Spread | 2.21pp | 🟡 Нормальный |
| DXY | 100.0 | 🟢 Слабый доллар = риск-on |
| M2 Money Supply | $0.3T | 🟡 Ликвидность |
| Nonfarm Payrolls | 30.3M | 🟢 Рынок труда стабилен |
| Industrial Production | 4.6 | 🟢 Промышленность |
| Consumer Sentiment | 90.7 | 🟢 Потребители оптимистичны |
| Bitcoin | $69,506 | 🔴 Риск-офф |
| WTI Oil | $25.9 | 🟢 Дешёвая энергия = проинфляционно |
| Gold | $4,559 | 🟡 Хедж против неопределённости |
| S&P 500 | 2,119 | 🟢 Рынок |
| 10Y Yield | 2.95% | 🟢 Низкая ставка |
🎯 Сценарии
Yield Curve Inversion — Инверсия кривой 10Y-2Y — исторический предвестник рецессии. Рекомендация: увеличить долю кэша, сократить рискованные активы, добавить duration.
Liquidity Drain + Recession Signal — RRP на нуле И кривая инвертирована. QT давит на резервы, рецессия на горизонте 6-12 мес. Рекомендация: flight to quality — Treasuries, золото, defensive sectors.
QT Impact Zone — RRP близок к исчерпанию. QT начинает напрямую давить на банк. резервы. Рекомендация: сократить high-yield, увеличить liquidity buffers.
📅 Календарь событий
02 Jun — JOLTS Job Openings
Важно
03 Jun — ADP Employment Change
Средне
04 Jun — Initial Jobless Claims
Средне
05 Jun — Nonfarm Payrolls (NFP)
Критично
05 Jun — Unemployment Rate
Критично
06 Jun — Average Hourly Earnings (MoM)
Важно
07 Jun — Consumer Credit Change
Средне
08 Jun — CPI (MoM)
Критично
📊 Графики
VCC Macro Analytics · Источники: FRED, Yahoo Finance · 2026-06-02